Регистрация

Хеджирование акций опционами на ммвб, Стратегии хеджирования

Хеджирование акций опционами на ммвб просадку бывает некомфортно, а сдавать портфель в рынок убыточно.

Хеджирование опционами

Это спреды в низколиквидных акциях, потеря налоговых льгот при удержании акций более 3-х лет не платится НДФЛвозможно даже хеджирование акций опционами на ммвб доли в акциях недопустима по каким либо причинам. В этом случае можно прибегнуть к хеджированию.

го опционов ммвб

Причём хедж в традиционном понимании -это опционы. Если будет падение и мы купили путы мы не чего не теряет, если будет рост с падением мы не угадали мы берём рост акциями и платим только временную стоимость пута.

хеджирование акций опционами на ммвб

Путы около денег стоят дорого. Соотношение риск-прибыль получается гараздо более интересное, но рынку нужно пролететь большее расстояние что бы хедж сработал. Хедж этот имеет место только при серьёзных опасениях обвала рынка, а лучше когда рынок уже полетел.

Хеджирование рисков Хеджирование рисков Одна из первоначальных причин появления срочного фьючерсного рынка - потребность в защите от рисков, связанных с неопределенностью изменения будущей цены актива, то есть в хеджировании. Хеджирование, иначе говоря, это страхование ценового риска с помощью срочных контрактов.

Страйки применяются такие до которых рынок вероятно дойдёт до экспирации по вашему мнению. Но выгоднее брать месячные опционы. Потенциальный доход самый большой.

Воспользовавшись встроенной в электронную таблицу функцией, получаем значение корреляции 0, Значение меньше 1 означает, что индекс растет медленнее портфеля и наоборот, цена портфеля падает быстрее снижения индекса. График изменения цены портфеля и значения индекса РТС представлен ниже:

Можно собирать пут спред в динамике. Тогда соотношение риск-доход получается.

хеджирование акций опционами на ммвб

Для хеджа используем фьючерс на индекс РТС наиболее расторгованные опционы конечно подразумевается что акции российские. Разумеется мы не получим математически идеальный хедж. Наша компенсация будет либо больше падения портфеля либо меньше. Но это и не страшно, главное примерно быть правым. То что индекс РТС долларовый -даже преимущество.

2Stocks 2.0

Хеджируем акции в валюте. Показываю я только примерную идею. Ну опционы ведь: Суть в поиске наилучшего соотношения риск-прибыль под наш примерный сценарий армагеддона.

дата опциона колл

Допустим что завтра армагеддон. Конечно волатильность опционов будет тогда выше, но у нас купленно-проданная конструкция и уровни волы нам не так критичны.

Стратегии хеджирования

Хедж от падения рынка ниже по РТС до 19 мая г. Конечно соотношение риск прибыль шикарное, но вероятность такого события мала.

хеджирование акций опционами на ммвб самый точный прогноз по бинарным опционам

Но можно зафиксить прибыль и раньше. Если рынок не полетел, конструкцию можно разобрать и вернуть часть или всю временной стоимости.

Если рынок полетел можно забрать прибыль и раньше но меньше.

Страховка для инвесторов. Хеджирование

Это один из вариантов хеджа. Вариантов хеджа очень много, в том числе и с использованием фьючерсов.

Материалы по теме В предыдущих статьях, посвященных теме хеджирования, мы рассказали об основных методах и примерах использования этого инструмента. Настало время поговорить о стратегиях хеджирования. Но чтобы осуществить хедж, нужно понимать, какие плюсы и минусы есть у различных хеджирующих инструментов и стратегий хеджирования. Наиболее распространенными инструментами хеджа являются фьючерсные и опционные контракты, но как понять, когда предпочтительнее одни, а когда — другие?

В общем то пут спреды и кол спреды хороши тем что мы уменьшаем стоимость своей покупки за счёт проданных опционов но при этом не возникает не закрытых рисков. Но если брать самый ближний хеджирование акций опционами на ммвб цене купленный опцион то проданный особой роли не играет он слишком дёшева вот хеджирование акций опционами на ммвб чуть подальше от центрального страйка там роль проданного опциона увеличивается кратно.

А в пут спредах, кол спредах чуть дальше от денег соотношение риск-прибыль 1к4,1к6 получается легко и эту максимальную прибыль мы получаем при гораздо меньшем движении рынка чем при голых покупках.

хеджирование акций опционами на ммвб